5月31日上午，华盛顿州立大学金融学教授姜近勇应邀来我院开展讲座。讲座由我院薛文骏老师主持，我院经济金融系的多名教师以及各专业研究生同学共同聆听了此次讲座。

讲座正式开始前，薛老师对姜近勇教授进行了简单介绍。姜近勇教授担任华盛顿州立大学金融系主任。师从国际著名金融计量学家John Knight教授。主要研究领域是资产定价和金融计量。他在Journal of Financial and Quantitative Analysis、Journal of Financial Economics等金融学和计量经济学国际期刊发表了高水平学术论文40余篇。现兼任学术期刊《Journal of Economic Dynamics and Control》和《Journal of Financial Research》的副主编。

姜教授的讲座主题是技巧的风格依据发生变化了吗？姜教授认为，基金经理可能会改变投资风格，还可以改变基金的投资机会集合。姜教授的研究问题包括共同基金经理是否会根据未来的表现来调整投资风格以及共同基金经理改变投资风格是为了扩大投资机会，还是只是为了增加风险?研究结果揭示了共同基金经理在积极投资组合管理中的一个重要动态策略。研究结果发现，考虑到风格基准的风险敞口，风格弱化型基金经理有能力产生异常回报。另一方面，风格强化型基金过去业绩不佳，资金流动为负。它们增加了对现有风格因素的敞口，但无法产生正的异常回报。讲座的最后，在座的老师及学生与姜近勇教授进行了热烈的提问与探讨。